[미국주식 실적] 마이크로소프트, 버라이즌

마이크로소프트, 버라이즌 실적발표

 

2023년 1월 25일 마이크로소프트와 버라이즌의 실적발표가 있었습니다.

 

 

1. 기업소개 : 마이크로소프트

우리와도 뗄 수 없는 기업으로 컴퓨터 파워를 지원해 주는 클라우드 컴퓨팅 사업과 오피스365(워드, 엑셀, 파워포인트 등)

기타 XBox게임, 검퓨터 운영체제인 윈도, 검색과 뉴스의 Bing 관련 사업을 하고 있습니다.

 

2. 실적 발표 내용

     - 매출액 기준 527억 달러로 +2%(YoY)  컨센서스 529억 달러 대비 하회했습니다.

     - Non-GAAP EPS 2.32달러로 컨센서스 2.29달러 대비 상회했습니다.

     - 클라우드 컴퓨팅 서비스 애저 성장률은 31%로 컨센서스 대비 상회했습니다.

 

사업부문별로 보면, C(클라우드) 부문은 매출액 기준 215.1억달러로 +18%(YoY)로 컨센서스 214.4억 달러 대비 상회했습니다.

하지만 클라우드 서비스의 성장률은 둔화되고 있는 시장입니다. 

PBP(오피스, 링크드인)부문 매출은 170억 달러로 +7%(YoY)로 컨센서스 167.9억 달러 대비 상회했습니다.

MPC(윈도우, 서피스, 엑스파스 등) 부문의 매출액은 142.4억 달러로 -19%(YoY) 컨센서스 147억 달러 대비 하회했습니다.

문제는 윈도우 판매가 -39%(YoY), Xbox 하드웨어 판매가 -13%(YoY)로 소비심리 위축에 따른 부정적인 영향을 받았습니다.

 

3. 추가사항

     - 클라우드와 오피스 부분의 호조로 긍정적이었지만, 부정적인 가이던스 발표가 있습니다. 

       : FY2Q23 실적 가이던스로 매출액 기준 505~515 달러 제시했으며 이는 컨센서스 524.3억 달러에 미치지 못하여 실망감을 주었습니다.

     - FY3Q23까지 성장 둔화가 이어질 것이라는 발표가 있었습니다.

     - 약 10,000명의 구조조정으로 고정비용 12억 달러 감소가 예상됩니다.

     - 마이크로소프트 365 구독서비스, 윈도우 커머셜 제품, 모빌리티 솔루션 등 신규 비즈니스 성장의 둔화가 우려되는 상황입니다.

 

 

 

 

 

1. 기업소개 : 버라이즌

 미국의 대표 통신사 중 하나로 AT&T 다음으로 시장 점유율이 높은 기업입니다. 기술력 부분은 경쟁사대비 우위에 있다는 생각을 하고 있습니다.

 

 

2. 실적 발표 내용

  ◐ 4Q22 실적

      - 매출액 기준 352.51억 달러로 +3.5%(YoY) 달성했으며, 컨센서스 350.09억 달러 대비 상회했습니다.

      - 영업이익 기준 72.3억 달러로 -5%(YoY)으로 부진했으며, 컨센서스 75.1억 달러 대비로도 하회했습니다.

      - Non-GAAP EPS는 1.19 달러로 컨센서스에 부합하는 수준입니다.

      - NP(Net Profit)은 67억 달러로 +41.4%(YoY)로 좋았으며, 컨센서스 50.27억 달러 대비 상회했습니다.

 

  ◐ 1Q23 가이던스 발표

      - 무선 사업부의 매출성장률은 +2.5% ~ +4.5% 제시했으며, 컨센서스대비 상회하는 수준입니다.

      - Non-GAAP EPS는 4.55달러 ~ 4.85 달러로 컨센서스 4.96 달러대비 낮은 수준입니다.

 

 

  ◐ 추가사항

      - 역대 최대 규모의 신규 가입자가 많았습니다.

         : 무선 +21.7만 명, 유선 +41.6만 명 

      - 중대역 주파수 기지국의 구축이 마무리 단계에 접어들면서 FY2023에 Capex 감소를 예상합니다.

      - 통신업에서 중요하게 파악하는 고객이탈률은 0.89%로 보통 1% 중반대 이탈을 보였던 것이 비해 낮아 부정적인 영향은 제한적이라고 보입니다.